L’épargne salariale : outil de diversification et moteur de financement de l’économie réelle, selon les résultats de l’édition 2018 de l’étude Eres « Argus des FCPE (fonds d’épargne salariale) ».

Le gouvernement vient de présenter le projet de loi Pacte qui vise en particulier à mieux flécher l’épargne des Français vers l’économie réelle. Le PERCO a prouvé qu’il y parvient grâce à la gestion pilotée retraite investie à 7% minimum en titres éligibles au PEA-PME. Pour cette raison il nous est apparu important de mettre en avant l’offre des fonds d’épargne salariale PEA-PME et celle des FCPE qui investissent dans les OPCI. Cette dernière est une autre forme d’investissement dans l’économie réelle et permet l’exonération d’IFI à ce titre. Ces deux types de fonds sont de vraies opportunités de diversification pour les salariés épargnants.

Zoom sur les fonds d’épargne salariale investis en titres éligibles au Plan d’Epargne en Action destiné au financement des PME (PEA-PME) et ETI

  • L’offre PEA-PME s’est développée en épargne salariale depuis la Loi Macron qui réduit le forfait social sur les abondements PERCO à 16% sous contrainte d’un investissement minimum de 7% en actions éligibles au PEA-PME.
  • 28 FCPE investissent dans des titres éligibles au PEA-PME représentant 466M€ au 31/12/2017, soit 0,6% des encours des FCPE (hors actionnariat).
  • Parmi ces 28 FCPE, 11 (soit 39,3%) sont investis à plus de 75% en actions éligibles au PEA-PME.
  • Les FCPE investis à plus de 75% en titres PEA-PME surperforment* les fonds investis en actions (hors internationales) en 2017. Leur performance moyenne s’élève à 21,03%, contre 11,75% pour les FCPE actions. Semblablement, les indices représentant les petites et moyennes capitalisations européennes surperforment les indices actions de grandes capitalisations sur le long terme.

Argus des fonds d'épargne salariale

  • Les  frais courants moyens (indiqués dans le DICI) des FCPE PEA-PME s’élèvent à 1,62%, contre 1,66% pour les FCPE actions.

L’épargne salariale investie en titres PEA-PME est un moteur du financement innovant de l’économie réelle. Pour y contribuer, Eres a créé « Eres sélection PME », seul FCPE 100% en multi-gestion et investi à 75% de son actif dans des OPC sélectionnant des valeurs de petites et moyennes capitalisations et d’entreprises de tailles intermédiaire éligibles au PEA-PME.  Découvrez la gamme de FCPE Eres

Rappel :
Un titre éligible au PEA-PME :

  • Société de moins de 5000 salariés
  • CA inférieur à 1,5Mds€ ou bilan inférieur à 2Mds€
  • Dont le siège de l’émetteur du titre est en France ou dans un autre Etat membre de l’Union Européenne

Enjeux du PEA-PME :

  • Orienter l’épargne des Français vers l’économie réelle à travers les PME-ETI
  • Accroître le capital des petites et moyennes entreprises européennes
  • Susciter de l’intérêt pour la classe d’actifs Actions françaises et Actions de la zone euro

Échantillon et méthodologie de l’étude :

  • Les FCPE sont les Fonds Communs de Placement d’Entreprise, présents dans les plans d’épargne salariale – PEE (Plan d’Epargne d’Entreprise) et PERCO (Plan d’Epargne Retraite Collectif) – qui équipent plus de 10 millions de salariés français au 31/12/2017.
  • L’Argus des FCPE© analyse plus de 600 FCPE multi-entreprises, totalisant 87% des encours du marché, gérés par 22 sociétés de gestion.
  • L’étude se concentre sur les FCPE dont les informations sont publiées sur les sites internet. Elle est aussi basée sur des données issues de l’AFG ou Morningstar.

*Le résultat et les performances passées présentés ne constituent pas une prévision de la performance future de vos investissements.

Besoin d’un expert en épargne salariale ? Adressez-vous à un expert