Comment placer son épargne salariale à 5 ans ?

L’essentiel pour le placement de votre épargne en 6 points : découvrez nos recommandations.

1/ Choisir la bonne date d'investissement pour optimiser la performance globale

La date d’investissement dans un FCPE (fonds communs de placement d’entreprise) est de loin la composante la plus importante dans la performance future d’un portefeuille de placements. Et pourtant, personne ne peut systématiquement acheter au plus bas et vendre au plus haut. Les FCPE sont guidés par l’évolution des marchés et connaissent chaque année des performances différentes. Les FCPE investis en actions connaîtront les variations les plus sensibles à la hausse comme à la baisse.

Exemple pour un investissement sur le CAC 40 (dividendes réinvestis) [1]

Si vous aviez investi le 17 février 2020, vous auriez obtenu 1 an après une performance de -3,41%.

Si vous aviez investi 1 mois après, soit le 16 mars 2020, vous auriez obtenu 1 an après une performance de 58,6%. Soit une différence de 62,01% !

Cette alternance de bonnes et de moins bonnes années fait partie du marché, elle est incontournable. La meilleure règle pour réduire le risque de marché est d’épargner régulièrement, c’est-à-dire à minima tous les ans, voire tous les mois. Si vous êtes conseillé par un professionnel ou si vous savez suivre vos placements, cette règle de base peut s’accompagner de légères variantes en fonction du contexte des marchés. Par exemple, vous pouvez chercher à renforcer les actions dans les marchés fortement baissiers, quand plus personne ne veut d’actions (2001, 2008, 2011, 2018, 2020) : c’est là que vous ferez à long terme les meilleures affaires.

Exemple pour un investissement régulier sur le CAC 40 (dividende réinvestis) [2]

Vous avez investi 100€ le 16 février 2020 puis 100€ tous les mois. Au bout d’1 an, vous obtenez non plus une performance négative de 3,41% mais une performance positive de 16,08% !

2/ Préférer un bon gérant à un fonds indiciel

Ce point fait régulièrement débat. Nous sommes convaincus que la gestion active et une bonne sélection d’entreprises permettent de créer de la valeur à moyen/long terme. Certes, le bon gérant ne bat pas son indice tous les ans, mais à certaines périodes il peut creuser des écarts positifs très significatifs par rapport à l’indice. Pour profiter de ces moments de fortes surperformances, il est nécessaire d’investir régulièrement et durablement.

Exemples d’écarts significatifs en 2020 sur notre gamme d’épargne salariale :

Eres Sélection PME P : +10,42% par rapport à son indicateur de référence.

Eres Sélection Partage et Solidaire SP : +6,60% par rapport à son indicateur de référence.

Eres Carmignac Investissement P : +27,69% par rapport à son indicateur de référence.

Eres Thematics P : +14,79% par rapport à son indicateur de référence.

Ces écarts ne seront pas reproductibles chaque année mais matérialisent bien la génération d’alpha par les gérants actifs dans des environnements volatils.

3/ Diversifier ses placements

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Même les meilleurs gérants ont des cycles moins favorables. En répartissant son épargne sur différents gérants, on limite le risque. Ainsi, dans les années chahutées et selon les circonstances, les hausses de certains fonds peuvent compenser les baisses des autres. De plus, l’analyse historique des cours de bourse montre que le risque de perte d’un portefeuille suffisamment diversifié décroît avec le temps.

Sur le long terme, l’investissement en actions procure davantage de rendement, à condition d’accepter une certaine volatilité. Pour amoindrir la volatilité, il faut investir régulièrement via des versements réguliers afin de lisser les performances. Les actions achetées régulièrement et sélectionnées par les meilleurs gérants produisent un rendement plus régulier.

4/ Avoir une vision long terme

Dans le contexte inédit de taux bas et de taux négatifs, les marchés actions continuent d’offrir les meilleures perspectives de rendement à moyen/long terme. En effet, les placements monétaires détruisent de la valeur, tout comme l’investissement sur des emprunts d’Etat dont les rendements ne compensent même pas l’inflation. Ainsi, à fin juin 2021, la France emprunte sur les marchés à 0,15%, sur son taux d’emprunt à 10 ans.

Pour résumer :

Si vous prêtez de l’argent à l’Etat français sur 10 ans, cela ne va vous « rapporter » que 0,15% par an…

Si vous investissez sur les marchés monétaires, votre investissement vous coûte 0,47% par an

5/ Faire attention à l’inflation

Le phénomène d’inflation correspond à la hausse du prix des biens et des services. En 2021, la Banque de France prévoit une inflation de 1,5%. [3] Ainsi, les fonds monétaires, les emprunts d’Etats français ou encore le Livret A ne permettent pas de couvrir l’inflation, laquelle grignote votre épargne.

Prenons un exemple :

Vous disposez de 1 000€ pour acheter des biens et des services de consommation en 2020 et le taux d’inflation est de 1,5% entre 2021.

Calcul de l’inflation : 1 000 X (1 + 1,5/100) = 1 015 €

Après l’actualisation du taux d’inflation, on se rend compte que pour obtenir le même nombre de biens et de services en 2021 par rapport à 2020, il faut investir 1 015 € contre 1 000 € un an plus tôt.

Ainsi, une rémunération de 0,5% (Livret A), inférieure à l’inflation (1,5%), ne permet pas de couvrir la hausse du coût de la vie. Pour un épargnant ayant 10 000€ sur son livret A, cela signifie qu’il perd 100€ de pouvoir d’achat sur une année.

6/ Privilégier la gestion pilotée

Si vous n’avez pas le temps, ou si vous n’avez pas envie d’effectuer une gymnastique mathématique, pour gérer vos placements, il existe une solution : la « gestion pilotée », une solution d’investissement pour tous. Le principe général est de laisser un professionnel diriger son épargne.

Pour répondre aux besoins du plus grand nombre d’épargnants, Eres a mis en place la gestion pilotée PEE Eres sélection qui investit et rééquilibre l’épargne automatiquement sur 4 FCPE de votre plan d’épargne salariale.

Pour résumer :

Quelles sont les étapes clés pour bien placer son épargne salariale à 5 ans ?

On peut en identifier 6 : choisir la bonne date d'investissement, préférer un bon gérant à un fonds indiciel, diversifier ses placements, avoir une vision long terme, faire attention à l'inflation et privilégier la gestion pilotée.

Pourquoi le choix de la date d'investissement est-il si important pour optimiser le rendement de son épargne ?

Les marchés financiers connaissent nécessairement une alternance de bonnes et de moins bonnes années. La meilleure règle pour réduire le risque est d’épargner régulièrement, c’est-à-dire tous les ans, voire tous les mois.

Source des performances : Morningstar, Eres gestion

[1] La durée recommandée sur un placement actions est de 5 ans minimum, l’exemple est ici pris sur 1 an à titre purement illustratif. Performances réalisées sur la période du 17/02/2020 au 17/02/2021 et du 17/03/2020 au 17/03/2021.

[2] Pour un versement initial de 100€ avec un versement régulier de 100€ par mois, sur la période du 17/02/2020 au 17/02/2021.

[3] Projections macroéconomiques – Juin 2021, Banque de France.

Cet article est non contractuel et à caractère purement informatif. Cet article et son contenu ne constituent ni une invitation, un conseil ou une recommandation d’investissement.

Tout investissement présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable quant aux performances futures de vos investissements. Les performances ne sont pas constantes dans le temps.

Pour une information complète sur les orientations stratégiques, les risques, et l’ensemble des frais, les documents règlementaires d’information sont disponibles sur simple demande écrite. Les documents d’informations clés pour l’investisseur (DICI) peuvent être consultés sur le site de l’AMF ou de la société de gestion.

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