Dans le cadre de la semaine du Private Equity, retrouvez le deuxième épisode de notre série « Le Private Equity expliqué par Eres et Apax by Seven2 » consacré au rôle d’un fonds de Private Equity.
Vous avez manqué les autres épisodes ? Retrouvez la définition du private equity et les typologies d’investissement disponibles.
Que fait concrètement un fonds de private equity au sein des entreprises dans lesquelles il investit ?
Le rôle d’un fonds de Private Equity ne se limite pas seulement à fournir un financement.
En réalité, ces fonds jouent un rôle actif dans la gouvernance et la définition du plan stratégique de l’entreprise (en fonction de son poids dans l’entreprise).
Mise en place d’une gouvernance
Premièrement, un fonds de Private Equity, dès son investissement, met en place une gouvernance forte.
L’impact de la société de gestion dans les décisions de gouvernance stratégique est fonction du poids dans l’actionnariat global.
Le fond obtient généralement des sièges au conseil d’administration de l’entreprise, permettant d’influer directement sur les décisions stratégiques. Cela peut inclure la nomination de cadres supérieurs, l’approbation de budgets importants, ou la prise de décisions clés en matière de stratégie d’entreprise.
Accompagnement dans l’amélioration de l’efficacité opérationnelle
Deuxièmement, un fonds de Private Equity peut accompagner les dirigeants dans l‘amélioration de l’efficacité opérationnelle. Cela peut impliquer l’analyse des processus actuels de l’entreprise, la recherche de gains d’efficacité, et l’implémentation de nouvelles méthodes ou technologies pour augmenter la productivité.
Définition et exécution de la stratégie de croissance
Troisièmement, un fonds de Private Equity peut aider à définir et à exécuter une stratégie de croissance. Cela peut impliquer l’expansion sur de nouveaux marchés, le développement de nouveaux produits, ou même l’acquisition d’autres entreprises. Le fonds apporte souvent une expérience et une expertise sectorielle qui peuvent être précieuses pour l’entreprise et ses dirigeants.
Elaboration d’une stratégie de sortie du fonds
Enfin, un fonds de Private Equity prépare généralement une stratégie de sortie dès le début de son investissement. Cela peut inclure une vente à une autre entreprise, ou un rachat par la direction accompagné éventuellement par un autre fonds, ou une introduction en bourse. Le but est de générer un rendement significatif sur l’investissement initial.
Il est important de noter que toutes ces actions sont entreprises avec l’objectif ultime d’augmenter la valeur de l’entreprise. Un fonds de Private Equity investit dans une entreprise avec l’intention de la vendre à un prix plus élevé à l’avenir, et toutes ses actions sont guidées par cet objectif.
Conclusion
Un fonds de Private Equity ne se contente pas d’investir de l’argent dans une entreprise. Il joue un rôle actif dans la gouvernance de l’entreprise, travaillant avec les dirigeants pour améliorer l’efficacité, définir la stratégie de croissance et planifier une sortie réussie.
Risque de perte en capital – Performance non garantie – Placement long terme – Liquidité limitée – Risque de défaillance des entreprises.
Communication à caractère commercial. Il ne s’agit ni d’un document contractuel ni d’un document d’information requis par une quelconque disposition législative. Il n’est pas suffisant pour prendre une décision d’investissement. Vous êtes invité à consulter les documents d’information (Note d’information et Document d’information clé) présentant l’ensemble des caractéristiques, des risques et des frais afférents à l’investissement avant toute décision d’investissement.
