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Le Plan d’Épargne Groupe (PEG) est un dispositif collectif d’épargne salariale réservé aux groupes de sociétés. Il permet à l’ensemble des salariés d’un groupe, filiales incluses, de bénéficier d’un cadre d’épargne commun, harmonisé et fiscalement avantageux. Découvrez le fonctionnement de ce contrat, ses avantages pour les salariés et pour l’entreprise, ainsi que les subtilités à maîtriser pour le déployer efficacement.
Qu'est-ce qu'un Plan Épargne Groupe (PEG) ?
Le Plan d’Épargne Groupe (PEG) est un dispositif collectif d’épargne salariale mis en place à l’échelle d’un groupe de sociétés. Il s’adresse aux salariés de toutes les entités juridiques d’un même groupe : maison mère et filiales.
Concrètement, le PEG permet aux salariés de plusieurs sociétés appartenant au même groupe de bénéficier d’un plan d’épargne commun, avec des règles harmonisées d’alimentation, de blocage et de fiscalité. Chaque salarié éligible peut y effectuer des versements, recevoir l’abondement de son employeur et investir sur des supports financiers diversifiés.
L’objectif premier du PEG est de permettre aux salariés de se constituer une épargne investie en valeurs mobilières (actions, obligations, fonds communs de placement, fonds solidaires) avec le soutien de l’entreprise, notamment par le biais de l’abondement.
Important : Les placements effectués dans le cadre d’un PEG sont soumis aux fluctuations des marchés financiers et comportent un risque de perte en capital. Aucun rendement n’est garanti.
PEG, PEE et PERECO : 3 dispositifs à ne pas confondr
Le Plan d’Épargne Groupe (PEG) est un dispositif collectif d’épargne salariale mis en place à l’échelle d’un groupe de sociétés. Il s’adresse aux salariés de toutes les entités juridiques d’un même groupe : maison mère et filiales.
Concrètement, le PEG permet aux salariés de plusieurs sociétés appartenant au même groupe de bénéficier d’un plan d’épargne commun, avec des règles harmonisées d’alimentation, de blocage et de fiscalité. Chaque salarié éligible peut y effectuer des versements, recevoir l’abondement de son employeur et investir sur des supports financiers diversifiés.
L’objectif premier du PEG est de permettre aux salariés de se constituer une épargne investie en valeurs mobilières (actions, obligations, fonds communs de placement, fonds solidaires) avec le soutien de l’entreprise, notamment par le biais de l’abondement.
Important : Les placements effectués dans le cadre d’un PEG sont soumis aux fluctuations des marchés financiers et comportent un risque de perte en capital. Aucun rendement n’est garanti.
| Caractéristiques | PEG (Plan d'Épargne Groupe) | PEE (Plan d'Épargne Entreprise) | PERECO (PER collectif) |
|---|---|---|---|
| Mise en place | Au niveau d'un groupe (plusieurs entreprises liées) | Dans une entreprise unique | Dans une entreprise (ou groupe), comme un PEE, mais dédié à la retraite |
| Public concerné | Tous les salariés des entreprises du groupe | Tous les salariés de l'entreprise | Tous les salariés de l'entreprise ou du groupe |
| Durée de blocage | 5 ans (sauf déblocage anticipé) | 5 ans (sauf déblocage anticipé) | Jusqu'au départ à la retraite (sauf cas exceptionnels) |
| Alimentation | Participation, Prime de partage de la valeur, intéressement, versements volontaires, abondement employeur, CET | Participation, intéressement, Prime de partage de la valeur, versements volontaires, abondement employeur, CET | Participation, intéressement, versements volontaires, abondement employeur, CET |
| Abondement employeur | Jusqu'à 3 844,80 € (8 % du PASS 2026), ou jusqu'à 6 920,64 € si le salarié investit en actions de l'entreprise | Jusqu'à 3 844,80 € (8 % du PASS 2026), ou jusqu'à 6 920,64 € si le salarié investit en actions de l'entreprise | Jusqu'à 7 689,60 € (16 % du PASS 2026) |
| Objectif | Capital à moyen terme pour tous les salariés du groupe | Capital à moyen terme | Épargne retraite (capital ou rente) |
BON À SAVOIR
L’objectif du PEG reste néanmoins le même que celui du PEE : permettre aux employés de se constituer une épargne investie en valeurs mobilières (actions, obligations, fonds communs de placement, etc.) avec l’aide de leur employeur (par le biais d’abondements, notamment).
Les objectifs du Plan Épargne Groupe pour l'entreprise et les salariés
Mettre en place un PEG est efficace à plusieurs niveaux d’un point de vue interne. Si un groupe a plusieurs filiales, avoir un PEG évite que chaque société ait son propre plan, avec des conditions différentes. Harmoniser ainsi les règles permet aussi de centraliser les contrats sous un seul plan commun, ce qui simplifie la gestion administrative.
Les salariés, de leur côté :
- ont tous droit au même plan et aux mêmes conditions ;
- profitent d’avantages fiscaux et sociaux (comme pour le PEE, l’argent placé est exonéré d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux hors CSG/CRDS, et l’entreprise peut compléter avec un abondement) ;
- s’ils changent de poste et passent d’une filiale à une autre, ils conservent le même plan (pas de transfert à prévoir).
Vous souhaitez en savoir plus sur le PERECO ?
Fonctionnement du PEG dans l'entreprise
Mise en place et adhésion des salariés
Le PEG est créé au niveau du groupe, soit par accord collectif, soit par décision unilatérale de l’employeur en l’absence de représentants ou lorsque les négociations avec les représentants du personnel ont échoué. Une fois le règlement du plan établi, il doit être déposé officiellement par le biais de la plateforme TéléAccords.
Tous les salariés du groupe, maison mère et filiales comprises, quel que soit leur type de contrat (CDI, CDD, apprentis) peuvent y adhérer (une ancienneté peut être exigée, mais jamais plus de 3 mois).
BON À SAVOIR
Le PEG est ouvert à tous les salariés éligibles dès sa mise en place. Le salarié choisit ensuite s’il souhaite y effectuer des versements, ceux-ci restent facultatifs.
Versements, abondement et gestion des fonds
Le PEG peut être alimenté de différentes façons :
- participation, intéressement, prime de partage de la valeur (PPV) ou prime de
- partage de la valorisation de l’entreprise (PPVE) ;
- versements volontaires du salarié (plafonnés à 25 % de sa rémunération annuelle brute) ;
- abondement de l’entreprise (jusqu’à 3 fois le montant versé par le salarié et limité à 8 % du PASS, soit 3 844,80 € en 2026¹ ; ce plafond peut être porté à 6 920,64 € si le salarié investit dans des actions ou certificats d’investissement émis par l’entreprise) ;
- transferts d’autres plans (PEE ou PEI, par exemple) ;
- monétisation des jours d’un compte épargne temps.
Le salarié peut ensuite choisir de placer son argent sur les fonds proposés (FCPE, Sicav, actions de l’entreprise, fonds solidaires). Le PEG doit proposer plusieurs fonds pour permettre une diversification, ce qui ne supprime pas le risque de perte en capital.
À noter sur les frais : La gestion d’un PEG peut entraîner des frais de tenue de compte et des frais de gestion des supports d’investissement (FCPE, Sicav, etc.). Ces frais varient selon les organismes gestionnaires. Consultez les documents d’information (DIC, notice d’information du plan) pour connaître l’ensemble des frais applicables.
Durée de blocage, supports et performance potentielle
Les sommes versées sur un PEG sont bloquées pendant 5 ans. Il est possible de demander un déblocage anticipé dans des situations spécifiques :
- acquisition ou agrandissement de la résidence principale ;
- mariage/Pacs ;
- naissance ou adoption d’un 3e enfant ;
- divorce avec garde ;
- invalidité ;
- décès ;
- surendettement ;
- création d’entreprise ;
- rénovation énergétique de la résidence principale ;
- achat d’un véhicule propre (électrique ou hydrogène) ou d’un cycle à pédalage assisté neuf ;
- situation de proche aidant, etc.
Le PEG n’offre aucun rendement garanti. La performance du contrat dépend des marchés financiers et des supports choisis. Les placements comportent un risque de perte en capital.
Fiscalité et cadre réglementaire du PEG
Les sommes versées sur le PEG (participation, intéressement, prime de partage de la valeur, versements volontaires) ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu tant qu’elles restent dans le plan. Elles échappent aux cotisations sociales (hors CSG-CRDS à 9,7 %).
Lors du retrait (au bout de 5 ans ou en cas de déblocage anticipé), les gains ne sont pas imposés à l’impôt sur le revenu, mais restent soumis aux prélèvements sociaux (18,6 %).
Du côté entreprise, les primes versées par l’employeur sont déductibles du résultat imposable. Il n’est pas soumis aux cotisations sociales classiques (sauf CSG/CRDS et forfait social, selon la taille de l’entreprise).
Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et est susceptible d’évoluer.
Exemple illustratif : Un salarié verse 1 000 € sur son PEG. L’entreprise applique un abondement de 200 % (soit 2 000 €). Le total placé est de 3 000 €.
Cet exemple est fourni à titre purement illustratif. Il ne préjuge pas des résultats futurs. Les placements comportent un risque de perte en capital. Dans l’hypothèse où le capital atteindrait 3 500 € au terme de 5 ans, seuls les 500 € de gains potentiels seraient soumis aux prélèvements sociaux (18,6 %), soit 93 €. Ce scénario n’est pas garanti.
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Lois encadrant le PEG et évolutions récentes
Le PEG est encadré par le Code du travail, Ces textes évoluent au fil du temps. Ainsi, un décret de juin 2024 autorise le versement des primes de partage de la valeur (PPV) et de valorisation de l’entreprise (PPVE) sur des plans d’épargne, et donc sur le PEG. Un décret du 5 juillet 2024 ajoute trois nouveaux motifs de déblocage anticipé :
- rénovation énergétique de la résidence principale ;
- achat d’un véhicule propre ;
- situation de proche aidant.
Conformément à la loi Partage de la Valeur et à ses décrets d’application, les plans d’épargne (PEE, PEG, PERECO, etc.) doivent désormais inclure au moins un fonds avec un label durable (ISR, Greenfin, Finansol, Relance, etc.), en plus du fonds solidaire obligatoire.
Tous ces dispositifs répondent au même objectif : enrichir le PEG et l’épargne salariale de manière plus générale.
Préparer sa retraite grâce au Plan Épargne Groupe
Comme expliqué précédemment, le PEG est un plan d’épargne collectif et bloqué 5 ans (hors cas de déblocage anticipé). Ce n’est donc pas un produit retraite obligatoire, mais dans les faits beaucoup de salariés l’utilisent comme une épargne longue, car :
- il permet d’investir sur des fonds diversifiés ;
- il bénéficie d’un cadre fiscal/social avantageux ;
- et il peut recevoir de l’abondement de l’entreprise.
Vous pourriez donc tout à fait vous en servir pour préparer votre retraite aux côtés d’autres contrats plus adaptés, comme un PER ou un PERECO, par exemple.
PEG ou PER : que choisir pour optimiser son épargne ?
Le PEG permet de se constituer un capital disponible avant la retraite. Le PER, lui, est pensé pour sécuriser des revenus au moment de la retraite. Plutôt que de choisir entre l’un ou l’autre, il est possible de cumuler les deux contrats pour profiter de leurs avantages respectifs.
| Caractéristiques | PEG | PER collectif/individuel |
|---|---|---|
| Horizon | Moyen/long terme (5 ans) | Long terme (bloqué jusqu'à la retraite sauf cas spécifiques) |
| Sortie | Capital libre après 5 ans ou cas de déblocage | Rente viagère et/ou capital à la retraite |
| Fiscalité à l'entrée | Exonération d'impôt sur le revenu sur les primes | Déduction fiscale possible sur les versements volontaires / Exonération d’impôt sur le revenu sur les primes |
| Fiscalité à la sortie | Exonération d’impôt sur le revenu. Plus-values soumises aux prélèvements sociaux (18,6 %) | Imposition variable selon déductibilité choisie et le mode de sortie / Exonération d’impôt sur le revenu sur les versements d’épargne salariale (18,6% sur les plus-values uniquement). |
| Abondement employeur | Oui, avec 8 % du PASS. | Oui, avec 16 % du PASS. |
Rappel : Les placements effectués dans le cadre d’un PEG comportent un risque de perte en capital. La performance dépend des marchés financiers et n’est pas garantie.
Modalités de sortie du PEG
À l’échéance des 5 ans (ou lors d’un déblocage anticipé autorisé), les sommes disponibles sont versées uniquement en capital, le PEG ne prévoit pas de sortie en rente viagère. Le salarié peut opter pour un versement en une seule fois ou pour des retraits partiels successifs, selon ce que prévoit le règlement du plan.
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Plan Épargne Groupe (PEG) : les réponses à vos questions
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, plafonnés entre 1 et 8 PASS. Pour 2025, ce montant est compris entre 4 710 euros et 37 680 euros (PASS 2025 : 47 100 €). Les sommes issues de l'intéressement, de la prime de partage de la valeur, de la participation et de l'abondement sont exonérées d'impôt sur le revenu à l'entrée dans le plan. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et est susceptible d'évoluer.
Le PEG sert à épargner à moyen terme (blocage 5 ans, sortie en capital). Le PERECO (PER collectif, anciennement PERCO) est un produit retraite (blocage jusqu'au départ en retraite, sortie en capital et/ou rente).
Oui, si la nouvelle entreprise propose un PEE/PEG ou un autre plan d'épargne, vous pouvez transférer vos avoirs. Sinon, vous pouvez laisser vos fonds dans l'ancien PEG jusqu'au déblocage.
Vous gardez vos droits acquis.
Vous pouvez soit :
- demander un déblocage anticipé (la rupture du contrat de travail fait partie des cas prévus) ;
- transférer vers le plan de votre nouvel employeur ;
- laisser l'épargne en gestion jusqu'à la disponibilité.
Ils sont nombreux :
- mariage/Pacs ;
- naissance ou adoption d'un 3e enfant ;
- divorce avec garde ;
- violences conjugales ;
- acquisition ou agrandissement de la résidence principale ;
- invalidité ;
- décès ;
- rupture de contrat de travail ;
- création d'entreprise ;
- surendettement ;
- rénovation énergétique de la résidence principale ;
- achat d'un véhicule propre (électrique ou hydrogène) ou d'un cycle à pédalage assisté neuf ;
- proche aidant.
Oui. Le PEG peut servir d'épargne de moyen terme et le PER individuel de complément pour la retraite. Ils sont complémentaires.
Non. Les versements et abondements placés sur le PEG sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les gains sont soumis aux prélèvements sociaux (18,6 %) lors du retrait.
Des fonds communs de placement d'entreprise (FCPE), des Sicav, des actions de l'entreprise ou encore des fonds solidaires.
Il n'est pas garanti. Tout dépend des supports choisis (actions, obligations, fonds diversifiés…).
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