Eurazeo Entrepreneurs Club 3 : investissez dans le non-coté avec Eres
Une solution pour accéder au capital-investissement en direct, assortie d’un régime fiscal spécifique et d’un accompagnement expert.
Les points clés du placement
**Le hurdle rate est un taux de rendement minimum. Les gestionnaires de fonds doivent l’atteindre avant de recevoir une partie des bénéfices.
*** Cette classification est définie par le règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR, règlement UE 2019/2088)*. »
Les informations présentées sur cette page sont issues des documents officiels des sociétés de gestion et sont susceptibles d’évoluer. Nous vous invitons à consulter les documents réglementaires en vigueur avant toute décision d’investissement.
Eres Gestion
Principaux points de vigilance
Risque de perte en capital
Performance non garantie
Placement long terme
Risque de volatilité et de change
Risque d'illiquidité des actifs
Vous souhaitez mieux comprendre l’investissement en Private Equity ?
Consultez notre page d’information dédiée.
Les caractéristiques du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 3
Investissez dans des entreprises de la tech digitale européenne, avec Eurazeo, l’un des acteurs principaux du capital-investissement pour les investisseurs privés.
Ce fonds présente un risque de perte en capital et de liquidité. La durée de placement recommandée est de 10 ans.
Accéder aux mêmes transactions que les institutionnels
Les investisseurs d’Entrepreneurs Club 3 accèdent aux mêmes transactions que celles sourçées pour la gamme institutionnelle d’Eurazeo (assureurs, banques, fonds de pension), avec des conditions tarifaires adaptées selon le profil : frais de gestion de 2,5 % / an pour les parts A (dès 10 000 €), et de 1,5 % / an pour les parts E (dès 500 000 €), réservées aux investisseurs institutionnels.
Une double fiscalité avantageuse
Ce fonds offre deux niveaux d’avantages fiscaux cumulables selon votre situation :
- Exonération d’IR sur les plus-values à la sortie (hors prélèvements sociaux) pour les personnes physiques résidentes fiscales françaises ayant souscrit en compte-titres, sous réserve d’une durée de détention minimale de 5 ans (article 163 quinquies B du CGI). Ce régime ne s’applique pas aux souscriptions réalisées via une assurance-vie ou un PER, qui obéissent à la fiscalité propre de ces enveloppes.
- Éligibilité au mécanisme d’apport-cession (article 150-0 B ter du CGI) : dans le cadre d’une opération d’apport de titres à une holding soumise à l’IS contrôlée par l’apporteur, le réinvestissement d’au moins 60 % du produit de cession dans ce fonds permet de maintenir le report d’imposition sur la plus-value d’apport. Ce dispositif s’adresse aux personnes morales souscrivant via leur holding.
Un fonds labellisé ELTIF Entrepreneurs Club 3 a reçu l’agrément ELTIF (European Long-Term Investment Fund), label européen qui garantit un cadre réglementaire rigoureux et une transparence accrue pour les investisseurs privés.
Pourquoi choisir ce fonds ?
En 20 ans, la part de l’Europe dans le financement tech mondial est passée de 5 % à 20 % (Basel III and SME access to credit: Evidence from France, The State of European Tech 2025), portée par des entreprises non cotées actives dans la fintech, le SaaS, la santé digitale ou l’intelligence artificielle. Ces sociétés, au-delà d’un certain stade de développement, recherchent des capitaux pour s’internationaliser ou consolider leur position de marché. Le FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 3 se positionne sur ce segment d’investissement.
La stratégie : le Growth Equity
Le Growth Equity se positionne entre le capital-risque (Venture Capital) et le rachat par effet de levier (LBO). Il s’adresse à des entreprises qui ont déjà prouvé leur modèle, avec un chiffre d’affaires d’au moins 10 millions d’euros en forte croissance, et qui ont besoin de financement pour franchir un cap : conquérir de nouveaux marchés, développer de nouveaux produits, ou consolider leur position de leader.
Le fonds investit entre 20 et 100 millions d’euros par entreprise, dans un portefeuille de 15 à 20 sociétés européennes issues des secteurs suivants :
- Tech digitale : application software, data, infrastructure, DevTools
- Fintech et deeptech
- Santé digitale (digital health)
- Solutions climatiques (climate solutions)
La géographie est concentrée sur l’Europe à 80 % minimum, avec un focus sur la France, l’Allemagne, le Royaume-Uni et les pays nordiques.
À qui s'adresse ce FCPR ? Profil investisseur et horizon de placement
L'expertise Eurazeo au service de votre épargne
Eurazeo Global Investor est agréée par l’AMF depuis 1997 et gère 25 milliards d’euros d’actifs pour compte de tiers (données groupe Eurazeo). Eurazeo accompagne les entrepreneurs sur la stratégie, le recrutement, la croissance externe et l’accès aux marchés mondiaux.
Eurazeo est actionnaire majoritaire du groupe Eres, qui distribue ce fonds dans le cadre de son activité de conseil en investissements financiers, de manière indépendante et dans le seul intérêt de ses clients.
Quels sont les risques à prendre en compte ?
Avant d’investir, il est essentiel de prendre connaissance de l’ensemble des risques associés à ce fonds.
Risque de perte en capital
Ce fonds ne dispose d’aucune garantie en capital. Le capital investi au départ peut ne pas être intégralement restitué à l’issue de l’investissement. La performance du fonds est directement liée à celle des entreprises dans lesquelles il est investi.
Risque d'illiquidité des actifs
Le fonds investit principalement dans des titres non admis à la négociation sur un marché réglementé, dont la liquidité peut être faible voire inexistante. Bien que la société de gestion s’engage à organiser la cession des participations dans les meilleures conditions possibles, des difficultés à céder certaines positions dans les délais ou aux prix souhaités ne peuvent être exclues.
Risques inhérents au capital-investissement
La performance du fonds est directement liée à celle des sociétés dans lesquelles il est investi. Ces entreprises sont soumises à de nombreux aléas, notamment : retournement de leur secteur d’activité, récession de la zone géographique concernée, modification substantielle de l’environnement juridique ou fiscal, évolution défavorable des taux de change.
Risque lié à la durée d'investissement
La durée de placement recommandée est de 10 ans. Votre investissement est bloqué pendant toute la durée de vie du fonds, prévue jusqu’au 16/05/2035, prorogeable pour deux périodes successives d’un an. La société de gestion pourrait ne pas être en mesure de respecter cette durée si les conditions de marché l’exigent.
Risque lié à la concentration sectorielle et géographique
Le fonds est exposé principalement aux secteurs de la technologie digitale et à la zone géographique européenne. Une évolution défavorable de ces secteurs ou de l’économie européenne pourrait affecter significativement la valeur des participations.
Risque de valorisation
Les titres non cotés sont évalués sur la base de méthodes d’évaluation qui comportent une part d’incertitude. La valeur liquidative du fonds peut évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction de ces évaluations.
Risque fiscal
L’exonération d’impôt sur les plus-values et l’éligibilité au mécanisme d’apport-cession (article 150-0 B ter du CGI) sont soumises au respect de conditions précises propres à chaque investisseur. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque porteur et les dispositifs présentés sont susceptibles d’être modifiés ultérieurement. Il est recommandé de consulter un conseiller fiscal avant tout investissement.
Pour aller plus loin...
Vous êtes invité à consulter les documents d’information présentant l’ensemble des caractéristiques, des risques et des frais afférents à l’investissement avant toute décision d’investissement
Pourquoi choisir le groupe Eres ?
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Mentions légales et réglementaires
Eurazeo Global Investor – Société de gestion de portefeuille du groupe Eurazeo, détenue à 100 % par Eurazeo SA (cotée sur Euronext Paris) – Siège social : 64-66, rue Pierre Charron – 75008 Paris. Société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) depuis le 27 novembre 1997 sous le numéro GP-97117.